La Legge di Bilancio 2024 ha introdotto il regime di Participation Exemption (PEX) per le plusvalenze da cessione di partecipazioni qualificate realizzate da società o enti commerciali non residenti in Italia. Questa estensione, codificata nell’Art. 68, comma 2-bis del TUIR, mira ad eliminare la discriminazione fiscale rispetto ai soggetti residenti, in linea con gli orientamenti della Corte di Cassazione e le libertà garantite dal TFUE.
Il regime si applica alle plusvalenze derivanti da cessioni di partecipazioni che l’Italia ha il potere di tassare, spesso per effetto delle Convenzioni contro le doppie imposizioni (come quella con la Francia, in caso di partecipazione “importante”).
I requisiti soggettivi richiedono che la società cedente sia residente in uno Stato UE o SEE che consenta lo scambio di informazioni, che sia assoggettata a un’imposta sul reddito delle società paritetica all’IRES (anche solo in termini di astratta soggettività passiva) e che sia priva di una stabile organizzazione in Italia (o che la partecipazione non sia a essa afferente).
Dal punto di vista oggettivo, la partecipazione ceduta deve rispettare tutti i requisiti PEX ordinari previsti dall’Art. 87 del TUIR (tra cui holding period e classificazione come immobilizzazione).
La plusvalenza è imponibile solo per il 5% del suo ammontare e viene assoggettata a un’imposta sostitutiva del 26%, con un prelievo effettivo dell’1,3% sulla plusvalenza totale. Plusvalenze e minusvalenze di questa fattispecie formano una massa distinta compensabile.
La società non residente, come la nostra Alpha S.A., è obbligata a identificarsi fiscalmente in Italia ottenendo un Codice Fiscale per poter adempiere: deve presentare il Modello Redditi SC (Quadro RT) e versare l’imposta sostitutiva calcolata, utilizzando il codice tributo 1864 in F24. L’obbligo dichiarativo sorge dalla realizzazione di un reddito imponibile in Italia non soggetto a ritenuta a titolo d’imposta.